รู้ทันเศรษฐกิจ ชีวิตไม่มีพลาด

สภาวะเศรษฐกิจโลกที่ผันผวนช่วงหลายปีมานี้ นักวิเคราะห์ด้านเศรษฐศาสตร์ต่างกล่าวว่าเป็นปัญหาของเศรษฐกิจระยะชะลอตัว ซึ่งเกี่ยวพันกับปัญหาการค้าการทูตระหว่างสองประเทศใหญ่ คือ สหรัฐอเมริกาและจีน ซึ่งทำให้ต้องใช้เวลาในการฟื้นสภาวะตลาดการเงินการลงทุน เรามาดูกันว่า ในภาวะนี้คนไทยควรลงทุนแบบใดดีจึงจะปลอดภัยและมีความเสี่ยงต่ำ

ลงทุนด้านไหนดี กับเศรษฐกิจแบบนี้

ลงทุนทองคำ : เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว ควรเลือกซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองแล้วรอเวลา เช่น เก็บไว้เก็งกำไรระยะ 3-5 ปี ซึ่งคงไม่มีใครปฏิเสธมูลค่าของทองคำ อันเป็นสิ่งที่คนนิยมมานานหลายสิบปี นับวันมีแต่จะมูลค่าเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จากเมื่อ 20 ปีที่แล้ว ทองคำราคาเฉลี่ยบาทละ 5 พันบาท แต่ปัจจุบัน ราคาบาทละ 25,000 บาท การซื้อทองเก็บไว้จึงเป็นสิ่งที่ทุกคนทำได้อย่างปลอดภัยไม่มีคำว่าขาดทุน เป็นการลงทุนระยะปานกลางถึงยาวที่ความเสี่ยงต่ำ ซึ่งจะซื้อในรูปแบบทองคำรูปพรรณหรือทองคำแท่งก็ได้ เพียงจะมีค่าใช้จ่ายเป็นค่ากำเหน็จต่างกัน ส่วนคนที่ไม่ต้องการซื้อเป็นทองเก็บไว้กับตัว ก็เลือกเป็นกองทุนที่ลงทุนกับทองคำแทนได้เช่นกัน

REITs หรือ Real Estate Investment Trust : ผู้ที่สนใจทำธุรกิจแนวอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า แต่ไม่ต้องการลงทุนเองด้วยเงินทุนสูง และไม่มีเวลาดูแลอาคารต่าง ๆ รวมถึงการตามเก็บค่าใช้จ่ายจากผู้เช่าด้วยตัวเอง ควรศึกษา REITs เพราะเป็นการลงทุนผ่านกองทุนอสังหาริมทรัพย์แบบเฉพาะตัวที่เรียกว่า ทรัสต์ ซึ่งนิยมมากในขณะนี้ ผู้จัดการทรัสต์ REITs จะคอยดูแลบริหารจัดการให้แบบมืออาชีพ ซึ่งทิศทางการเติบโตของ REITs จะสอดคล้องกับการลงทุนทองคำ การลงทุนใน REITs ก็เหมือนได้มีสินทรัพย์ให้เช่าของตัวเองทั้งในและต่างประเทศ โดยมีผู้ดูแลเป็นหูเป็นตาให้ เรียกได้ว่า REITs เป็นวิธีเพิ่มมูลค่าเงินที่คุณมีอยู่ให้เพิ่มได้เฉลี่ย 6-8 เปอร์เซ็นต์ต่อปี ซึ่งถือว่าเป็นสัดส่วนสูงในสภาวะเศรษฐกิจโลกไม่แน่นอน

ผลิตภัณฑ์กลุ่มเพื่อสุขภาพ : การลงทุนธุรกิจส่วนตัวที่มีตลาดผู้ซื้อทั่วโลกมากที่สุด คือ สินค้าด้านสุขภาพ เพราะคนจำนวนมากเข้าสู่อายุวัยหลังเกษียณ ซึ่งมีภาวะเสื่อมโทรมและต้องการการดูแลรักษาสุขภาพอย่างมาก สินค้าและบริการเพื่อสุขภาพจึงมีแนวโน้มตลาดที่ดี ไม่ว่าจะเพื่อการฟื้นฟูให้ร่างกายแข็งแรง การตอบโจทย์รักษาเฉพาะโรค เครื่องสำอางกลุ่มลดริ้วรอย การนวดบำบัดโรค ฯลฯ เพียงศึกษาในเชิงลึกและค่อย ๆ สร้างแบรนด์ให้ติดตลาด ก็มีโอกาสสูงที่จะทำกำไรได้หลายเท่าตัวในแต่ละปี

การลงทุนทุกอย่างล้วนมีความเสี่ยง โดยเฉพาะในภาวะเศรษฐกิจโลกที่อยู่ในช่วงถดถอย ต้องวางแผนการบริหารจัดการในระยะยาวอย่างรอบคอบ และต้องมีเงินสำรองมากเพียงพอด้วย จึงจะลดความเสี่ยงได้ดีขึ้น

สงครามการค้า ระหว่างสหรัฐและจีนระลอกใหม่กำลังเขย่าเศรษฐกิจโลกอยู่ในขณะนี้ เศรษฐกิจของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งโดยเห็นได้จากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เติบโตต่อเนื่องมานานกว่าทศวรรษ แม้ว่าการลงทุนทางธุรกิจจะลดลง พร้อมกับภาคการผลิตชะลอตัวก็ตาม ภายหลังประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐเข้ารับตำแหน่ง พบว่ามีกระแสตอบรับในเชิงบวก เช่น การจ่ายเงินเดือนพนักงานเพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ส่วนอัตราการว่างงานอยู่ระดับต่ำสุดในรอบ 50 ปี อย่างไรก็ดี ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกเกิดขึ้นหลายระลอกในปีนี้ เป็นผลจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าของสหรัฐกับจีน รวมถึงความเติบโตทางเศรษฐกิจที่ตกต่ำลงทั้งเยอรมนีและจีน ส่อเค้าว่าเศรษฐกิจโลกตกอยู่ในความเสี่ยง ทำให้ต้องจับตาปัจจัยลบที่เพิ่มความเสี่ยงดังต่อไปนี้

สิ่งที่เห็นได้ว่า เศรษฐกิจโลกตกอยู่ในความเสี่ยง

1.การใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลง กระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐอย่างมากในภาวะที่การลงทุนทางธุรกิจชะลอตัว แม้ว่าคนอเมริกันยังคงใช้จ่ายไปกับรถยนต์ เสื้อผ้า และกาแฟทุกวัน ขณะที่ยอดขายร้านค้าปลีก ร้านอาหาร และธุรกิจออนไลน์ยังคงเติบโตแข็งแกร่งมาตลอดหลายเดือน แต่เศรษฐกิจสหรัฐก็ยังไม่น่าวางใจ มีแนวโน้มจะเกิดความตกต่ำในอนาคต ด้านผู้บริโภคเริ่มกังวลว่าภาวะเศรษฐกิจอาจถดถอย จึงระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้นและชะลอการซื้อของราคาแพงไว้ก่อน

2.สหรัฐขัดแย้งกับจีนมากขึ้น ผู้นำสหรัฐกลับมาเปิดศึกทำสงครามการค้ากับจีนระลอกใหม่ เกษตรกรจีนตกที่นั่งลำบาก กังวลว่าได้รับผลกระทบจากภาษีตอบโต้ของรัฐบาลจีน เพราะไม่แน่ใจว่าจะเกิดอะไรต่อไป จึงตัดสินใจชะลอการลงทุนทางธุรกิจในสหรัฐ อาจดึงเกมชะลอการลงทุนต่อไปอีกระยะหนึ่ง รัฐบาลสหรัฐเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจีนที่อัตรา 10% ในเดือนกันยายนนี้ มีผลกระทบต่อสินค้ากีฬาและสินค้าอิเล็กทรอนิกส์จากจีน ส่วนจีนจะใช้มาตรการตอบโต้ที่จำเป็น ทำให้นักวิเคราะห์ของสหรัฐไม่คาดหวังว่าสองฝ่ายจะบรรลุข้อตกลงการค้าได้ก่อนการเลือกตั้งในปี 2563 สงครามการค้าจะส่งผลกระทบทางเศรษฐกิจหนักหน่วงยิ่งขึ้น

3.เศรษฐกิจเยอรมนีถดถอยเต็มรูปแบบ หลังการชะลอตัวต่อเนื่องในไตรมาสที่สอง เยอรมนีนับเป็นประเทศเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 5 ของโลก ถือว่าเศรษฐกิจถดถอยเต็มรูปแบบ มีโอกาสฉุดเศรษฐกิจสหรัฐตกต่ำไปด้วย กองทุนการเงินระหว่างประเทศปรับลดคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกในปีนี้อยู่ที่ 3.2% เรียกว่าอัตราการขยายตัวตกต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2552 พร้อมกับปรับลดคาดการณ์ปีหน้าเป็น 3.5% หากข้อพิพาททางการค้ารุนแรงขึ้น อัตราการขยายตัวจะลดลงกว่าครึ่ง ธนาคารกลางทั่วโลกได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เพื่อป้องกันการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ขณะที่ธนาคารกลาง 3 แห่งคือ อินเดีย นิวซีแลนด์และไทย ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพราะกังวลเรื่องความไม่แน่นอนทางการค้าและเศรษฐกิจมากกว่าเดิม

4.อัตราเงินเฟ้อต่ำเกินไป ธนาคารกลางพิจารณาว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำในสหรัฐและทั่วโลกเป็นอันตรายว่า จะเกิดภาวะเงินฝืดเหมือนกับญี่ปุ่นที่ตกอยู่ในภาวะเงินฝืดนานกว่า 20 ปีแล้ว แม้จะเป็นเรื่องน่ากังวล แต่ดีกับผู้บริโภคตรงที่การชะลอตัวทางเศรษฐกิจในต่างประเทศอาจทำให้ราคาพลังงานถูกลง

5.การตัดสินใจของอังกฤษที่จะถอนตัวออกจากสหภาพยุโรปโดยไม่มีข้อตกลงอาจทำให้เศรษฐกิจของอังกฤษชะลอตัว ซึ่งจะเร่งการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกเร็วขึ้นอีก

สภาพเศรษฐกิจโลก เป็นเรื่องที่ต้องคอยติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิดและเตรียมรับมือความเสี่ยงต่าง ๆ ให้ดี เพื่อให้ธุรกิจสามารถรับมือกับความเปลี่ยนแปลงต่าง ๆ ได้ โดยได้รับผลกระทบน้อยที่สุด

โลกเคยมองจีนเป็นพลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก แต่ทุกวันนี้การขยายตัวทางเศรษฐกิจของจีนชะลอตัวส่งสัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก ปัญหาภาคการผลิตตกต่ำกระจายไปทั่วเอเชีย การผลิตหดตัวทั้งในประเทศจีน, ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้, ไต้หวัน อีกทั้งปัญหาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และจีนยิ่งบานปลายมากขึ้น นานหลายปีทีเดียวที่อเมริกากังวลการสยายปีกทางการค้าและอำนาจของจีน แต่สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าในเวลานี้คือกลัวว่าจีนจะหมดพลังไม่สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจของโลกได้อีกต่อไป

ความวิตกกังวลของ สงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐ

ปริมาณการผลิตของโรงงานทั่วเอเชีย รวมทั้งไทย หดตัวลงมากในเดือนกรกฎาคมที่ผ่าน สงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐน่าเป็นห่วง ผลกระทบจากการชะลอตัวของจีนที่หดตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกันอาจฉุดเศรษฐกิจโลกหันไปสู่ภาวะถดถอย ปัญหาตกงานก็จะเพิ่มขึ้นด้วย มองที่เอเชียเหนือจะเห็นว่าการส่งออกของญี่ปุ่น, เกาหลีใต้และไต้หวันได้รับผลกระทบมาระยะหนึ่งแล้ว พิษการค้าฟาดหางมาถึงประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ โดยเฉพาะอินโดนีเซียที่การส่งออกและการผลิตลดลงมาก การผลิตในยุโรปหดตัวลงเช่นกัน

ธนาคารกลางสหรัฐยอมรับว่าการเติบโตแบบก้าวกระโดดของจีนช่วยให้เศรษฐกิจโลกหลุดพ้นจากวิกฤติการเงินครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ทางธนาคารกลางสหรัฐเพิ่งประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อป้องกันภาวะตกต่ำครั้งต่อไป ขณะเดียวกันธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารกลางยุโรปกำลังรอดูท่าทีอยู่เหมือนกัน ถ้าความตึงเครียดทางการค้ายังคงคุกร่นก็เป็นไปได้ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

นักวิเคราะห์กล่าวว่าประเทศจีนเป็นศูนย์กลางของแรงดึงดูดทางเศรษฐกิจของเอเชีย แต่การผลิตในโรงงานกำลังชะลอตัวและแนวโน้มยังคงน่ากังวลเป็นผลจากความขัดแย้งทางการค้ากับสหรัฐ ภาคการผลิตของจีนลดการจ้างงานถึง 5 ล้านคนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เกือบครึ่งเป็นผลมาจากสงครามการค้านั่นเอง การเจรจาการค้ารอบสั้นในเซี่ยงไฮ้มีสัญญาณความคืบหน้าเล็กน้อย สหรัฐและจีนตกลงกันว่าจะเปิดฉากคุยกันใหม่ในเดือนกันยายน เส้นทางการเจรจาในอนาคตมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจโลกแน่นอน

กองทุนการเงินระหว่างประเทศเตือนว่าข้อพิพาททางการค้าส่งผลให้ผลผลิตทั่วโลกลดลง 0.2% นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าวว่าถ้าสงครามการค้าบานปลายอาจเกิดภาวะถดถอยทั่วโลก ประเทศไทยเองก็ได้รับผลกระทบเช่นเดียวกัน มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยคาดการณ์ว่าการส่งออกของไทยในปี 2562 จะลดลง 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการหดตัวครั้งแรกในรอบ 4 ปี นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าการส่งออกของไทยจะลดลงมากถึง 3.1% ในปีนี้ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งสอดคล้องกับศูนย์ข่าวกรองเศรษฐกิจ SCB ที่คาดการณ์ว่าการส่งออกของประเทศจะลดลงในปีนี้ระหว่าง 1.6-3.1% ในยามที่การส่งออกเริ่มติดลบสร้างผลกระทบเป็นวงกว้างให้แก่อุตสาหกรรมการผลิตและส่งออก ยิ่งต้องจับตาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนให้ดี โดยเฉพาะแนวโน้มการผลิตที่ลดลงจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี หรือจนกว่าการเจรจาการค้าของสองยักษ์ทางเศรษฐกิจโลกจะมีนโยบายที่ชัดเจน

ในปัจจุบันภาวะเศรษฐกิจโลกได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อภาวะเศรษฐกิจของประเทศไทยด้วย ดังนั้นการรู้ว่าภาวะเศรษฐกิจโลกมีทิศทางเป็นเช่นไร จะสามารถช่วยให้นักธุรกิจสามารถรับมือกับภาวะต่าง ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดผลกระทบที่เกิดจากความผันผวนทางเศรษฐกิจโลกได้ดียิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตามต้องยอมรับว่าภาวะเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันนั้นมีความผันผวนและเปลี่ยนแปรไปอย่างรวดเร็วมาก ดังนั้นการติดตามภาวะเศรษฐกิจจึงต้องทำอย่างต่อเนื่องตลอดเวลา และในปี 2019 นี้สามารถสรุปสถานการณ์ เศรษฐกิจโลกได้ดังต่อไปนี้

สงครามทางการค้าส่งผลต่อ GDP

สถานการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจโลกเป็นอย่างมากในปี 2019 นี้ก็คือสงครามทางการค้าระหว่างประเทศมหาอำนาจอย่างจีนและสหรัฐอเมริกา ซึ่งจากการคาดการณ์โดยนักเศรษฐกิจของธนาคารกสิกรไทยคาดว่าสงครามทางการค้านี้จะส่งผลให้อัตรา GDP ของประเทศไทยลดลงจากที่คาดการณ์เอาไว้เดิมถึง 0.6% เลยทีเดียว

อัตราการส่งออกลดลงจากปัญหาค่าเงินบาทแข็งตัว

การซื้อขายเงินตราในตลาดเศรษฐกิจโลกส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอัตราค่าเงินบาทในตลาดโลกโดยตรง ซึ่งในขณะนี้อัตราค่าเงินบาทได้ไต่ขึ้นไปอันดับสูงที่สุดกว่าสกุลเงินอื่น ๆ ในอาเซียนเป็นอย่างมาก ส่งผลให้อัตราการส่งออกชะลอตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดตามไปด้วย แต่ธุรกิจด้านการนำเข้าคาดว่าจะได้รับอานิสงส์ทำให้สินค้านำเข้ามีราคาที่ถูกขึ้น

นักท่องเที่ยวมีเงื่อนไขอื่น ๆ ทำให้มาเยือนประเทศไทยลดลง

เนื่องจากในปัจจุบันกลุ่มประเทศอาเซียนได้มีการตื่นตัวในอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวกันมากขึ้น ดังนั้นเมื่อประจวบกับอัตราค่าเงินบาทของประเทศไทยเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้ปริมาณนักท่องเที่ยวที่เดินทางมาเยือนประเทศไทยมีอัตราลดลง โดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวชาวจีนที่ถือเป็นกลุ่มนักท่องเที่ยวชาวต่างประเทศที่สำคัญของประเทศไทย

ผลการประชุม G20 ไม่ได้ให้ทิศทางที่ดีต่อเศรษฐกิจเท่าที่ควร

การประชุม G20 คือการเข้าร่วมประชุมของประเทศที่ถือเป็นผู้นำด้านเศรษฐกิจโลกจำนวน 20 ประเทศ ซึ่งหลายฝ่ายได้คาดการณ์ว่าการประชุมนี้จะช่วยลดปัญหาสงครามทางการค้าโลกให้มีทิศทางที่ดีขึ้นได้ แต่กลับพบว่ายังอยู่ในภาวะแบ่งรับแบ่งสู้และมีโอกาสที่สงครามทางการค้าระหว่างประเทศจีนและสหรัฐอเมริกาจะเกิดการปะทุขึ้นใหม่ได้ทุกเมื่อ จึงส่งผลให้สภาวะเศรษฐกิจโลกยังไม่สามารถนิ่งนอนใจได้มากนัก

ประเทศมหาอำนาจด้านการค้าหลายแห่งมีปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก

สภาพเศรษฐกิจในประเทสมหาอำนาจทางการค้าโลกอย่างญี่ปุ่นหรือยุโรปมีผลกระทบที่ทำให้เศรษฐกิจชะลอตัว จึงส่งผลต่อภาวะถดถอยของเศรษฐกิจโลกอย่างชัดเจน ไม่ว่าจะเป็นสถานการณ์ Brexit ในยุโรป หรือนโยบายทางการเงินของประเทศญี่ปุ่นที่เปราะบางลงเพราะปัญหาสงครามการค้าระหว่างประเทศจีนและสหรัฐอเมริกา เป็นต้น

ด้วยปัญหาภาวะเศรษฐกิจโลกต่าง ๆ เช่นนี้ จึงทำให้เศรษฐกิจของประเทศไทยได้รับผลกระทบตามไปด้วย นักธุรกิจจึงต้องปรับตัวให้ทันกับสถานการณ์ต่าง ๆ ให้ได้เพื่อลดผลกระทบที่คาดว่าจะยังมีปัญหาในระยะยาวให้ดีที่สุด